高速增长的国内奶酪市场，再次获得巨头的加持。
　　10月9日，妙可蓝多发布公告称，蒙牛计划进一步提高对其持股比例，增至35%。在此之前，蒙牛已是妙可蓝多的控股股东，此次增持是因为“长期看好中国奶酪市场”。
　　在液态奶增长见顶的大背景下，奶酪正在成为诸多乳企寻求增量的重要板块之一。同国外发达国家相比，我国奶酪消费量仍有较大提升空间。根据欧睿数据，2021年我国奶酪的出货量达到25万吨，零售额实现131亿元，未来5年复合增速仍然将保持双位数的增长，远高于世界平均水平。
　　另据中国奶业协会制定的《奶酪创新发展助力奶业竞争力提升三年行动方案》显示，到2025年全国奶酪产量达到50万吨，全国奶酪零售市场规模突破300亿元。这意味着我国奶酪产业将迎来快速发展。
　　多位行业人士告诉《中国经营报》记者，我国奶酪赛道整体容量偏小，但行业集中度高。此前为了抢夺市场，曾在价格和营销上竞争。未来奶酪的增量在于丰富奶酪供给，包括常温奶酪产品、成人奶酪产品以及奶酪零食等，并在B端C端同步实现扩容。
　　巨头加码奶酪赛道
　　“增持妙可蓝多代表蒙牛长期看好中国奶酪市场，以及对妙可蓝多未来发展前景的信心及价值认可。”10月10日，蒙牛方面回应记者。
　　在一天前，妙可蓝多发布公告称，公司控股股东蒙牛乳业拟要约收购公司5%股份，要约收购价格为30.92元/股，较妙可蓝多最新收盘价格29.68元/股溢价约4.18%。本次要约收购完成后，蒙牛乳业将最多合计持有妙可蓝多1.81亿股股份，约占公司股份总数的35%。
　　资本市场反馈明显。截至10日收盘，妙可蓝多报收31.10元，涨4.78%。
　　妙可蓝多是近年增长较快的奶酪生产企业，在2018年推出儿童奶酪棒后出现爆发式增长，收入4年复合增长率达46.1%。
　　蒙牛在2020年3月与其达成战略协议，通过协议转让方式持有妙可蓝多5%的股份。后经多次增持成为该公司最大单一股东。
　　事实上，在传统液态奶市场逼近饱和的大背景下，诸多乳企都将奶酪当成增量的主要抓手。
　　欧睿数据显示，我国乳制品行业在2015年后增速已回落至个位数，C端奶酪却始终维持每年20%以上的增速，是当下乳制品行业中增速最快的品类。
　　与此同时，奶酪行业在中国起步较晚，当下仍处成长期。信达证券研报援引数据，我国奶酪人均消费量仅0.17kg，不到邻国日韩的1/10，在乳制品整体消费中占比也偏低。
　　面对这一蓝海市场，诸多乳企开始加码布局奶酪赛道。百吉福、恒天然、卡夫等外资品牌因布局较早，市占率相对较高。
　　蒙牛原本拥有奶酪业务，在2018年已经设立奶酪事业部，当下拥有蒙牛和爱氏晨曦两大奶酪品牌。蒙牛在成为妙可蓝多第一大股东后承诺，在2024年前将蒙牛原本的奶酪业务注入妙可蓝多。
　　伊利几乎与蒙牛同时成立奶酪事业部，并在2021年6月专门成立内蒙古伊家好奶酪有限责任公司主营奶酪业务，还在浙江省龙游县布局了10亿元产值的奶酪棒生产线。
　　该公司计划借助集团在常温渠道上面的巨大优势，将产品快速推向市场，实现该品类的快速发展。按照其规划，计划在未来3-5年内成为奶酪领军企业。
　　熊猫乳品则将奶酪板块当做公司的第二增长曲线。在今年上半年，该公司B端奶酪业务增速翻了一番，C端则通过儿童奶酪打开市场。
　　除了巨头之外，均瑶、君乐宝等乳业也在跨界布局。另有妙飞、吉士汀、奶酪博士、乐纯等初创企业试图切走部分市场。
　　在产品端，除了低温儿童奶酪棒之外，常温奶酪棒、成人奶酪产品、奶酪零食纷纷出现。多份研报提到，当下我国C端奶酪市场仍然以儿童奶酪棒为主，其他产品占比很小。但这并非我国奶酪行业的最终形态，无论是在零食端还是家庭餐桌端，未来都将有更多大体量单品涌现。
　　增量在哪？
　　根据欧睿统计的数据显示，2021年我国奶酪的出货量达到25万吨，零售额实现131亿元。另据中国奶业协会制定的《奶酪创新发展助力奶业竞争力提升三年行动方案》显示，到2025年全国奶酪产量达到50万吨，全国奶酪零售市场规模突破300亿元。
　　独立乳业分析师宋亮告诉记者，我国奶酪市场主要分为B端和C端两个市场。其中消费量占比约为7:3.在C端市场，竞争较为激烈的是儿童低温奶酪市场。常温奶酪产品、成人奶酪产品将是诸多企业未来寻求增量的路径。而在B端市场，西式快餐、烘焙、新茶饮规模扩张拉动需求。
　　自妙可蓝多在2018年推出低温奶酪棒之后，这一细分领域的竞争逐渐激烈。多家企业推出类似产品分享市场红利。直至2021年9月，妙可蓝多推出常温儿童奶酪棒，试图拓展消费场景和消费半径。
　　多位业内人士向记者表示，“低温做精、常温做广”将是C端奶酪棒市场的主要趋势。传统乳业巨头因为拥有液态奶的渠道资源，在常温奶酪棒的推广上具有较多优势。
　　“当下我国C端奶酪市场仍然以儿童奶酪棒产品为主。未来儿童领域将向功能性和健康化、品质化的方向发展。除此之外，成人奶酪产品以及奶酪片和奶酪零食也可为企业营收增量贡献力量。”宋亮说。
　　对于B端市场，在中国食品产业评论员朱丹蓬看来，国外品牌仍占主导地位。不管是品牌调性、专业化运营以及团队沉淀，恒天然等国外品牌表现的更为扎实。国内品牌要切入这一市场还需要一定时间。
　　“B端业务，奶酪比拼的是成本和品质。恒天然、菲仕兰具有天然优势。不过，伊利、妙可蓝多在B端市场也取得了一定的成绩。特别是针对家庭烘焙、餐饮等，在三四线市场已经取得很好的突破。”宋亮说。
　　浦银国际在研报中提到，本土化的奶酪应用中各类现制茶饮品牌的奶盖系列是优秀示范案例，也是奶酪在中国应用场景不断拓展的证明。
　　据不完全统计，包括益生堂、麦吉、喜茶、奈雪、乐乐茶等新式茶饮均推出以奶酪为添加原料的多类茶饮产品。四川一家奶茶品牌相关负责人告诉记者，奶酪、奶茶契合当下消费者推求健康化和品质化的诉求，公司消耗奶酪的总量整体保持增长趋势。
　　“整体来看，奶酪市场准入门槛越来越高，未来行业竞争的关键在于规模化效应、产品供应链的成本优势等。伊利和蒙牛等头部企业具有较大的竞争优势。”宋亮说。
（文章来源：中国经营网）